证券组合可行域(证券组合可行域的有效边界)

择时操作和证券挑选只起到了次要作用4年后，1990年，哈里·马科维茨因为他1952年提出的“资产组合选择理论”获得当年的诺贝尔经济学奖从此奠定了“资产配置”在财富管理行业中的核心地位，甚至被誉为“华尔街的第一次革命。

在马柯威茨均值方差模型中，每一种证券或证券组合可由均值方差坐标系中的点来表示，那么所有存在的证券和合法的证券组合在平面上构成一个区域，这个区域被称为可行区域可行域的左边界的顶部称为有效边界，有效边界上的点所。

回答首先，所有投资者拥有完全相同的有效边界所有投资者在均值标准差平面上面对完全相同的证券组合可行域，进而面对完全相同的有效边界也就是说，所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界其次，投资者对依据自己风险偏好。